民间借贷：利率飙升隐忧凸显

■CUBN记者 周洪博 北京报道

       银根不断收紧，资本市场很“饥渴”。但央行近日修订完成的《贷款通则》征求意见稿，似乎给资本市场带来一丝雨露。

       央行条法司司长周学东表示，本次通则修改建议对超出基准利率4倍以上的贷款最好不要界定为非法。在周学东看来，利率市场化是必然的趋势。随着利率市场化的推进，必将取消对贷款利率的限制。

       “利率市场化肯定是一个方向，但应具体量化到一个什么样的指标，这很难说。”一位不愿具名的民生银行分行行长对《中国联合商报》表示。

       目前，民间借贷的高利率并不能代表利率市场化的方向，其高利率背后的隐忧必须要高度关注。

       民间借贷利率一路走高

       中国人民银行温州市支行发布的监测结果证实，温州民间借贷利率从7月份的20.67%涨到9月份的22.83%，温州市9月份民间借贷综合利率水平上升了2.16%。

       事实上，在央行提高存款准备金率及存贷款基准利率以后，各地的民间借贷利率在国庆节后均出现了上涨局面。“特别是在经济发达、金融却不发达的地区，比如说内蒙古鄂尔多斯。”民生银行某分行长对《中国联合商报》说道。

       目前，央行只是对存款利率的上限和贷款利率的下线进行限定，并未对贷款利率的上限作出规定。但中国社会科学院中小企业研究中心主任陈乃醒在接受《中国联合商报》采访时表示，最高人民法院在处理民间借贷纠纷时，对于在人民银行确定的银行同期、同档次人民币贷款基准利率4倍以内的予以司法保护。

       “民间借贷早就广泛应用于中小企业和民营企业的活动中。在当前银根缩紧、企业贷款更加困难的情况下，民间借贷的苗头更盛。实际上，很多民间借贷的利率都已经超出基准利率的4倍，从而形成了地下钱庄及高利贷现象，江浙一带最为典型。”陈乃醒对《中国联合商报》如是说。

       《中国联合商报》记者以开办小型生产性企业需要融资为名，拨通了一家民间借贷网的客服热线。客服人员表示，贷款一般以年息结算，要求必须抵押房屋等有价物，有的放贷方还要求偿还高达40%的年息；放贷时长一般为1～3个月，最长不超过6个月。贷款利息既可以从本金中扣除，也可以单独结算。

       “民间借贷期限短、利率高，一般用来资金周转应急。”该客服人员建议记者先通过银行渠道贷款融资。“不然，就容易陷入以贷还贷的恶性循环。”

       “没有房屋等固定资产，谁敢把钱带给你？”四川一家经营小型家具的企业主对本报记者道出苦楚：“即使把钱贷到了，像我们这样的小企业也随时会面临被高额贷款吞噬的风险。”“地方政府将成为最终风险的埋单者。”中国企业联合会研究部副主任胡迟告诉《中国联合商报》。

       上述民生银行分行长也对本报记者表示，银行的业务品种无法覆盖所有的经济领域，民间借贷的客观存在反映了一定的合理需求。中小企业和民营企业由于在银行贷款比较难，所以求助于利率高出商业银行好几倍的民间借贷。随着国家试点小额贷款公司，民间借贷将进入规范化轨道，成为金融体系的重要组成部分。

       民间借贷活跃挑战流动性调控

       对于民间借贷的活跃是否带来热钱增多因而达不到收紧银根的目的，陈乃醒表示，关键在于民间借贷的资金流向问题。如果用于开展正常的经营活动，就不会造成流动性过剩，如果用来赌博和炒作，就会导致资产泡沫增多。

       据记者了解，有部分个人看到民间借贷有利可图，便把自己的房屋等抵押给银行，再把银行贷款转手用来放贷。也就是说，民间借贷中有部分资金来源于银行。对此，该民生银行分行长明确表示，这只是个案现象，在银监会“三个办法、一个指引”出台后，对银行信贷方面提出了更高的要求。

       数据表明，民间借贷既是民间资金投资的一种渠道，同时也是中小企业融资的方式之一。据统计，9月份，一般社会主体间借贷资金用于生产经营的占67%。

       虽然民间借贷资金用于生产经营的占很大比重，但份额已有所下降。数据显示，民间借贷用于股市等风险投资的比例有所增大。

       温州中小企业促进会会长周德文表示，房产限购政策出台，对温州人投资楼市产生影响，投资楼市资金的数量减少，但看涨股市的人偏多。据估算，温州投资客进入股市资金约在100到200亿元。

       在陈乃醒看来，这些用来资产炒作的资金就属于热钱，将会带来流动性的过剩，从而影响政府的经济决策及消费者的购买需求。